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机械行业周报:短期关注无人机、智能装备板块;继续推荐兵器、核电板块

发布时间:2015-11-16    研究机构:东吴证券

投资要点

1.推荐组合

双环传动(002472)、南风股份(300004)、北化股份(002246)、凌云股份(600480)、天奇股份(002009)、东富龙(300171)、应流股份(603308)、精锻科技(300258)、康尼机电(603111)

2.上周市场回顾及策略观点

本周机械设备板块(801890)上涨0.9%,沪深300下跌1.24%,跑赢指数2.14%。11月首推品种双环传动最高涨幅35%,继续重点推荐。

巴黎恐怖袭击,反恐概念短期关注无人机板块,推荐:宗申动力、隆鑫通用、威海广泰、洪都航空(600316),详见无人机深度报告。

持续重点关注智能制造主题:“中国制造2025”作为国家战略,相关重点制造领域将会获得较大的政策和资金支持,近期世界机器人大会将首次在我国举办。重点推荐:双环传动、东富龙、天奇股份。关注:机器人、华中数控、埃斯顿、黄河旋风。

国企改革继续推荐兵器工业集团,推荐逻辑逐步兑现,10月21日北方国际停牌重组,北方创业将于11月16日复牌,一机集团核心资产将实现整体上市,兵器集团资本运作加速。重点推荐: 北化股份、凌云股份,其他推荐:中核科技、中船防务、中国重工。

核电催化剂不断,维持四季度超配核电观点,推荐组合:南风股份、中核科技、应流股份、丹甫股份。(详见9月14日深度报告)

3.推荐组合核心逻辑和最新跟踪信息

双环传动: 智能装备核心零部件国产化稀缺标的。12亿元定增过会,预计年底前拿到批文。RV减速器项目为国家863计划,预计2015-17年EPS为0.41/0.46/0.54元,对应PE为62/55/47X

南风股份:3D打印弹性最大标的。与核动力院合作开发ACP100压力容器,未来重型金属3D打印技术应用广阔,子公司1.2亿元参与设立风电领域公司,预计2015-17年EPS为0.37/0.53/0.72元、PE为103/67/54X

北化股份:兵器无禁区改革受益龙头,母公司若整体上市市值空间巨大,预计2015-17年EPS为0.17/0.20/0.25元、PE为74/63/50X

凌云股份:具安全边际的优质汽车零部件龙头,受益兵器改革,预计2015-17年摊薄EPS为0.39/0.33/0.28元、对应PE为30/25/21X

天奇股份:汽车拆解和汽车后市场优质标的。重组获正式批文、中长期看好汽车拆解+汽车工业,预计2015-17年摊薄EPS为0.40/0.60/0.80元,PE为46/31/23X

应流股份:核一级泵阀铸件龙头,民参军优质标的,募投项目加码航空发动机,与中物院合作开发的中子吸收材料是核废料处理关键材料,预计2015-17年EPS为0.28/0.53/0.56元,PE为90/47/45X

东富龙:制药设备工业4.0优质标的,向精准医疗转型,预计2015-2017年EPS为0.66/0.78/0.94元,对应PE为39/33/27X。

精锻科技:大众奥迪订单落地,迎来业绩拐点,预计2015-2017年EPS为0.55/0.69/0.84元,对应PE为28/23/19X

康尼机电:门系统行业龙头,看好铁路后市场,预计2015-17年EPS0.61/0.85/1.03元,对应PE为58/33/31X

申请时请注明股票名称